Phường Thủy Dương là một trong 10 phường, xã của thị xã Hương Thủy. Phường có diện tích 12,50 km², mật độ dân số đạt 889 người/km². Phường giáp với nhiều phường, xã khác của thị xã Hương Thủy và TP Huế.
Cụ thể, phía đông giáp phường Thủy Phương; phía tây và phía nam giáp phường An Tây và xã Thủy Bằng (TP Huế); phía bắc giáp xã Thủy Thanh.
Một phần diện tích phía bắc của phường thuộc Khu E - Đô thị mới An Vân Dương. Khu E với tính chất là khu ở mới hiện đại, xen lẫn các khu vực ở chỉnh trang của các khu dân cư hiện trạng đáp ứng nhu cầu phát triển nhà ở và tái định cư của các dự án phát triển đô thị. Trên địa bàn phường có trường TH Thủy Dương, trường THCS Thủy Dương, Công ty Dệt may Huế và khu dân cư Hói Cây Sen, khu tái định cư Thủy Thanh.
Bên cạnh đó, từ trung tâm phường tới trung tâm TP Huế cách khoảng 5 km; tới Cảng hàng không Quốc tế Phú Bài cách khoảng 10 km.
Về quy hoạch, bản đồ quy hoạch sử dụng đất phường Thủy Dương được xác định theo bản đồ quy hoạch sử dụng đất thị xã Hương Thủy giai đoạn 2021 - 2030, tầm nhìn đến năm 2050.
Ký hiệu các loại đất trên bản đồ quy hoạch.
Lưu ý: File bản đồ nặng nên xem tốt nhất trên máy tính.