Bamboo Capital báo lỗ do chi phí bào mòn doanh thu, dòng tiền kinh doanh âm gần 2.750 tỷ đồng

Chi phí ăn mòn doanh thu, lỗ gần 340 tỷ đồng trong quý IV/2022

CTCP Tập đoàn Bamboo Capital (mã chứng khoán: BCG) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2022 với doanh thu thuần 1.221 tỷ đồng, tăng 78% so với cùng kỳ năm 2021, phần lớn là doanh thu cung cấp hàng hóa, thành phẩm, tăng từ 85,7 tỷ đồng cùng kỳ lên 1.001 tỷ đồng. 

Ngược lại, doanh thu cung cấp dịch vụ và hợp đồng xây lắp (hai nguồn thu chính quý IV/2021) giảm lần lượt 74% và 73%.

Về cơ cấu doanh thu, Bamboo Capital cho biết, sự đóng góp vẫn đến chủ yếu từ mảng bất động sản (272 tỷ đồng), năng lượng tái tạo (207 tỷ đồng) và xây dựng, hạ tầng (616 tỷ đồng). 

Giá vốn hàng bán tăng cao, các chi phí tài chính, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp cũng tăng so với cùng kỳ. Kết quả, công ty lỗ sau thuế 339 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 271 tỷ đồng. 

Theo giải trình từ phía doanh nghiệp, nguyên nhân là tình hình kinh tế vĩ mô có nhiều biến động, giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao, nhu cầu tiêu thụ sản phẩm thấp đã tác động tiêu cực đến các mảng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Bên cạnh đó, việc tăng lãi suất cũng làm chi phí tài chính tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2021. Công ty cho biết thêm, việc huy động vốn khó khăn làm cho thị trường M&A gần như bị đóng băng, vì vậy công ty cũng không thực hiện giao dịch nào trong quý IV, dẫn đến doanh thu tài chính giảm mạnh so với cùng kỳ và không có đóng góp tích cực vào tổng lợi nhuận của công ty. 

Lũy kế năm 2022, Bamboo Capital đạt doanh thu thuần 4.532 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ. Lãi sau thuế đạt 546 tỷ đồng, giảm 45%. 

So sánh với kế hoạch kinh doanh năm 2022 là doanh thu thuần hợp nhất 7.250,6 tỷ đồng, lãi sau thuế 2.200,3 tỷ đồng, công ty đã thực hiện lần lượt 62,5% và 25% chỉ tiêu. 

Đòn bẩy tài chính giảm, dòng tiền kinh doanh âm gần 2.750 tỷ đồng

Tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản Bamboo Capital đạt 44.006 tỷ đồng, tăng 17% so với hồi đầu năm, chủ yếu từ gia tăng tài sản đầu tư dài hạn do các dự án bất động sản và năng lượng tái tạo đã hoàn thiện trong năm.  

Chiếm 56% trong tổng tài sản là các khoản phải thu (cả ngắn và dài hạn), đạt 24.505 tỷ đồng, tăng 22% so với đầu năm. 

Ngược lại, giá trị tồn kho giảm 3% còn 2.787 tỷ đồng và tài sản dở dang dài hạn giảm 21% còn 2.622 tỷ đồng, phân bổ tại các dự án nhà máy điện. Công ty không còn ghi nhận chi phí sản kinh doanh dở dang dài hạn tại dự án chung cư tại Công ty TNHH Pegas, dự án King Crown Infinity Thủ Đức, đồng thời không ghi nhận chi phí xây dựng cơ bản dở dang tại dự án Khu du lịch sinh thái Cồn Bắp (Hội An D'or) như đầu năm. 

Về phần nợ tài chính, tại ngày 31/12/2022, dư nợ tài chính của Bamboo Capital đạt 14.934 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm và cao gấp 1,08 lần vốn chủ sở hữu doanh nghiệp. Trong đó, nợ trái phiếu là 7.533 tỷ đồng từ 8 lô trái phiếu, giảm 14% so với đầu năm, phần lớn là nợ trong dài hạn. 

Công ty cho biết, trong năm 2023, công ty không có khoản trái phiếu nào đến hạn. 

Cũng theo Bamboo Capital, tổng nợ trên vốn chủ sở hữu đã giảm từ mức 3,5 lần tại cuối năm 2021 xuống còn 2,2 lần tại cuối năm 2022, công ty đặt mục tiêu giảm tỷ lệ này xuống dưới 2 lần và lý tưởng là chỉ còn 1 – 1,5 lần. 

Trong năm 2022, công ty đã chi 6.503 tỷ đồng để trả nợ gốc vay và chi 4,5 tỷ đồng trả nợ thuê tài chính, chi 364 tỷ đồng trả cổ tức. Ngược lại, thu hơn 8.121 tỷ đồng từ đi vay và thu 6.034 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu. Do đó, dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính dương 7.284 tỷ đồng. 

Song, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư lần lượt âm 2.748 tỷ đồng và âm 4.952 tỷ đồng, chủ yếu do tăng các khoản phải thu và chi tiền đầu tư góp vốn vào đơn vị khác. 

Kết quả, dòng tiền thuần trong năm 2022 của Bamboo Capital âm hơn 415 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ dương 140 tỷ đồng.