Novaland lỗ quý thứ hai liên tiếp, dòng tiền âm hơn 4.000 tỷ do trả nợ

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán: NVL) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2023 với khoản lỗ sau thuế hơn 200 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi hơn 772 tỷ đồng. Theo giải trình của doanh nghiệp, khoản lỗ này là do tình hình khó khăn chung của thị trường bất động sàn dẫn đến doanh thu giảm so với cùng kỳ (doanh thu thuần giảm 61%). 

Đây cũng là khoản lỗ quý thứ hai liên tiếp mà công ty ghi nhận, sau khi báo lỗ hơn 410 tỷ đồng vào quý I đầu năm nay, và là hai khoản lỗ quý đầu tiên của Novaland kể từ khi niêm yết vào cuối năm 2016.

Lũy kế 6 tháng, Novaland lỗ sau thuế 611 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 1.818 tỷ đồng. Doanh thu thuần 6 tháng giảm 64% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp cũng giảm từ mức 40% cùng kỳ còn 38%. 

Trong cơ cấu doanh thu thuần của doanh nghiệp, doanh thu từ chuyển nhượng bất động sản là nguồn đóng góp chính, đạt 1.380 tỷ đồng và giảm 63% so với cùng kỳ. Còn lại là doanh thu từ tư vấn quản lý, phát triển dự án, tư vấn bán hàng, cho thuê tài sản và dịch vụ khác, đạt 264 tỷ đồng và giảm 71%.

Lợi nhuận giảm trong khi chi hàng nghìn tỷ để trả nợ, do đó, dòng tiền thuần nửa đầu năm nay của Novaland âm gần 4.565 tỷ đồng. Các khoản chi lớn có thể kể đến trả nợ gốc vay (3.992 tỷ đồng), tiền lãi vay đã trả (2.043 tỷ đồng), tăng hàng tồn kho (898 tỷ đồng),...

Qua đó, tại thời điểm cuối quý II, lượng tiền và tương đương tiền của Novaland đã giảm hơn 53% so với đầu năm, còn gần 4.036 tỷ đồng. 

Giá trị hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng 4.054 tỷ đồng so với đầu năm (tương ứng tăng 3%) lên mức 139.010 tỷ đồng, tăng chủ yếu ở bất động sản để bán đang xây dựng (đạt 127.798 tỷ đồng). Công ty cũng ghi nhận tồn kho tại các bất động sản để bán đã xây dựng hoàn thành đạt 11.103 tỷ đồng, giảm 6% so với đầu năm. 

Hàng tồn kho cũng là danh mục chiếm 54% tổng tài sản của Novaland. Tại thời điểm cuối quý II, tổng tài sản đạt gần 257.246 tỷ đồng, giảm khoảng 488 tỷ đồng so với đầu năm. 

Mặt khác, người mua trả tiền trước ngắn hạn đã tăng 7,5% lên gần 17.155 tỷ đồng, chủ yếu là các khoản tiền trả trước của khách hàng theo các hợp đồng chuyển nhượng bất động sản để bán cho các dự án của doanh nghiệp. Các khoản tiền này sẽ được ghi nhận là doanh thu sau khi các bất động sản này hoàn thành và bàn giao cho khách. 

Về phần vay nợ tài chính, trong 6 tháng đầu năm, Novaland đã chi hơn 3.992 tỷ đồng để trả nợ gốc vay và vay thêm 514 tỷ đồng. Tại cuối quý II, tổng dư nợ vay (ngắn và dài hạn) là 61.579 tỷ đồng,  giảm 5% so với đầu năm, phần lớn là nợ trái phiếu với tổng giá trị 43.114 tỷ đồng. Trong đó, nợ trái phiếu ngắn hạn là 13.877 tỷ đồng.