Đất Xanh lỗ sau thuế hơn trăm tỷ trong quý I, dòng tiền chính trong quý đến từ vay nợ

Theo báo cáo tài chính hợp nhất vừa công bố của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (mã chứng khoán: DXG), quý I, công ty lỗ sau thuế 117 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 408 tỷ. 

Đất Xanh giải trình, khoản lỗ trên là do tình hình khó khăn chung của thị trường bất động sản dẫn đến doanh số bán hàng ở mảng dịch vụ sụt giảm, trong khi công ty chưa kịp ghi nhận doanh thu, lợi nhuận từ các dự án do công ty làm chủ đầu tư và đã triển khai bán hàng thành công.

Trong quý, doanh thu từ dịch vụ môi giới bất động sản giảm 88%, ghi nhận hơn 82,6 tỷ đồng. Doanh thu từ bán căn hộ và đất nền (nguồn thu chính trong kỳ) cũng giảm gần 73% còn hơn 267,5 tỷ đồng. Ngoài ra, công ty cũng ghi nhận khoản giảm trừ gần 37,9 tỷ đồng do hàng bán bị trả lại, trong khi cùng kỳ không phát sinh khoản này. 

Tổng doanh thu thuần quý I của Đất Xanh đạt hơn 378 tỷ đồng, giảm 79% so với cùng kỳ. Doanh thu tài chính từ lãi vay, tiền gửi trong kỳ cũng giảm 15% còn 19 tỷ đồng. 

Mặt khác, trong kỳ, chi phí tài chính tăng 39% lên mức 151 tỷ đồng, chủ yếu do công ty tăng chi phí lãi vay (135 tỷ đồng). Đây cũng là một trong những khoản chi phí lớn nhất trong quý vừa qua của Đất Xanh. 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy, trong quý I, Đất Xanh đã vay gần 1.624 tỷ đồng, cao gấp 2,55 lần so với con số thu từ đi vay trong cùng kỳ, đồng thời là dòng tiền lớn nhất "chảy" vào Đất Xanh trong quý.

Song song với việc đi vay, Đất Xanh cũng chi gần 1.435 tỷ đồng trả nợ gốc vay. Tại thời điểm cuối quý I, dư nợ tài chính của công ty ở mức 5.965 tỷ đồng, tăng 3,4% so với đầu năm, tỷ lệ nợ tài chính/vốn chủ sở hữu cũng tăng từ 0,41 lên 0,43.

Các khoản nợ tăng lên đến từ vay ngân hàng và vay tổ chức, cá nhân khác. Trong cơ cấu danh mục nợ, chủ nợ lớn nhất của Đất Xanh là VPBank với khoảng 1.850 tỷ đồng. 

Quay lại câu chuyện dòng tiền trong quý của Đất Xanh, ngoài khoản chi gần 1.435 tỷ đồng trả nợ, công ty cũng chi hơn nghìn tỷ để tăng giá trị hàng tồn kho. Tiền ra lớn hơn tiền vào, dòng tiền thuần của Đất Xanh trong quý âm gần 304 tỷ đồng, song đã cải thiện so với khoản âm 817 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. 

Tại thời điểm cuối quý I, tổng giá trị tồn kho của công ty ở mức gần 15.114 tỷ đồng, tăng 7,7% so với đầu năm và chiếm 49,6% trong tổng tài sản (30.480 tỷ đồng, tăng 0,5%). Trong đó, bất động sản dở dang đạt 12.888 tỷ đồng, tăng 10%. Công ty không cho biết chi tiết về khoản tồn kho này. 

Cùng chiều, khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn cũng tăng 11,4%, đạt 2.654,5 tỷ đồng, gồm 2.589 tỷ đồng từ các cá nhân mua căn hộ trả tiền trước và gần 65,6 tỷ đồng từ khách hàng khác trả tiền trước.