Khang Điền: Tồn kho Clarita tăng 164% so với đầu năm, dòng tiền kinh doanh âm hơn 1.500 tỷ đồng

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (mã chứng khoán: KDH) vừa công bố kết quả kinh doanh quý III/2023 với lợi nhuận sau thuế đạt 210 tỷ đồng, giảm 39% so với cùng kỳ. 

Trong quý, doanh thu thuần của công ty giảm 23% còn 616 tỷ đồng, trong đó, doanh thu chuyển nhượng bất động sản là nguồn đóng góp chính với gần 593 tỷ đồng, giảm 25% so với cùng kỳ. 

Lũy kế 9 tháng đầu năm nay, Khang Điền ghi nhận doanh thu thuần 1.624 tỷ đồng, giảm 3% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 667 tỷ đồng, giảm 31%. 

Năm nay, Khang Điền đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế 1.000 tỷ đồng, với kết quả trên, công ty đã thực hiện được 66,7% mục tiêu lợi nhuận năm. 

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Khang Điền trong 9 tháng đầu âm gần 1.545 tỷ đồng, chủ yếu do khoản chi gần 4.700 tỷ đồng để tăng hàng tồn kho. Tại ngày 30/9, tổng giá trị hàng tồn kho đạt 17.153 tỷ đồng, tăng 38% so với tại thời điểm đầu năm nay.

Trong đó, tăng mạnh nhất là tồn kho tại dự án Bình Trưng - Bình Trưng Đông (hay dự án Clarita) với mức tăng 164% so với đầu năm, đạt 2.870 tỷ đồng. Dự án có tổng diện tích rộng 5,8 ha và dự kiến mở rộng, bao gồm hai loại hình sản phẩm là biệt thự và nhà liền kế.

Theo cập nhật của Chứng khoán Vietcap vào tháng 8, dự án đã được cấp giấy phép xây dựng và có thể khởi công xây dựng vào cuối năm nay hoặc năm 2024. Cũng theo Vietcap, đây là một trong hai dự án mà Khang Điền ký thỏa thuận hợp tác với Keppel vào đầu năm nay. 

Bên cạnh các Clarita, công ty cũng ghi nhận tồn kho bất động sản dở dang tại các dự án khác như Khu dân cư Tân Tạo (5.932 tỷ đồng), An Dương Vương (656 tỷ đồng), (Khu dân cư Bình Hưng 11A (596 tỷ đồng),...

Trong đó, đối với dự án An Dương Vương (hay dự án Privia), dự án nằm tại số 158 An Dương Vương, phường An Lạc, quận Bình Tân với quy mô 1,8 ha, số lượng sản phẩm 1.043 căn hộ. Dự án dự kiến mở bán trong quý IV này. 

Ngoài ra, tại ngày 30/9, Khang Điền cũng ghi nhận hơn 876 tỷ đồng chi phí xây dựng cơ bản dở dang tại dự án Khu công nghiệp Lê Minh Xuân mở rộng. 

Các chi phí bất động sản dở dang này đang chiếm 77% trong tổng tài sản của Khang Điền. Tại ngày 30/9, tổng tài sản Khang Điền đạt 23.417 tỷ đồng, tăng 8,7% so với đầu năm. 

Về phần nguồn vốn, tại ngày 30/9, khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn của Khang Điền đạt gần 897 tỷ đồng, tăng gần 5 tỷ đồng so với đầu năm, đều ghi nhận từ khoản tiền trả trước của khách hàng theo tiến độ của các hợp đồng mua bán bất động sản thuộc các dự án của nhóm công ty. Các khoản này sẽ được ghi nhận là doanh thu khi nhóm công ty hoàn thành và bàn giao các bất động sản này cho khách. 

Bên cạnh đó, Khang Điền cũng có hơn 14 tỷ đồng khoản thu trước tiền cho thuê đất Khu công nghiệp Lê Minh Xuân, cũng tăng gần 2 tỷ đồng so với đầu năm. 

Dư nợ tài chính của công ty tại ngày 30/9 là 4.984 tỷ đồng, ở chiều ngược lại, giảm 26% so với đầu năm, trong đó, nợ vay ngắn hạn giảm 64% còn 421 tỷ đồng và nợ vay giảm 18% cò hơn 4.563 tỷ đồng. 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy, trong 9 tháng đầu năm, Khang Điền đã chi 4.005 tỷ đồng để trả nợ gốc vay, cao gấp gần 6 lần con số cùng kỳ năm trước. Mặt khác, công ty cũng thu từ đi vay 2.219 tỷ đồng, giảm 46% so với cùng kỳ. 

Tại ngày 30/9, dư nợ tài chính của công ty đa phần đến từ các khoản vay tín dụng từ ngân hàng thương mại. Bên cạnh đó, công ty cũng có 2 lô trái phiếu tín chấp đang lưu hành với tổng dư nợ 1.100 tỷ đồng. Cả 2 lô trái phiếu này đều là lãi suất 12%/năm và sẽ đáo hạn vào năm 2025.