Nợ tài chính của Giao thông Đèo Cả (HHV) gấp 2,5 lần vốn chủ sở hữu, hơn 80% tài sản nằm ở các dự án BOT

Theo báo cáo tài chính quý IV/2022 của CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (mã chứng khoán: HHV), doanh thu thuần ghi nhận 616 tỷ đồng, tăng 0,4% so với cùng kỳ.

Doanh thu tài chính giảm, chi phí tăng dẫn đến lợi nhuận thuần kinh doanh giảm 12%, đạt 83 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế hơn 75 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ.

Luỹ kế cả năm 2022, doanh thu thuần của công ty gần 2.095 tỷ đồng, tăng 13% so với năm trước, trong cơ cấu doanh thu, chiếm 71% là doanh thu các trạm thu phí BOT, hơn 25% từ hoạt động xây lắp. Lợi nhuận sau thuế hơn 315 tỷ đồng, tăng 8%, so với mục tiêu đạt 396 tỷ đồng cho năm 2022, Đèo Cả đã thực hiện 80% kế hoạch lợi nhuận.

Tính đến cuối quý IV/2022, tổng tài sản của công ty đạt hơn 35.643 tỷ đồng, tăng 5% so với đầu năm. Đèo Cả có gần 4.810 tỷ đồng chi phí trả trước, phần lớn là lãi vay chờ phân bổ (cả ngắn và dài hạn).

Bên cạnh đó, công ty có gần 28.558 tỷ đồng là tài sản cố định hữu hình (chiếm 80% quy mô tài sản) hình thành từ các dự án BOT như hạng mục hầm Đèo Cả, hầm Hải Vân, tuyến cao tốc Bắc Giang – TP Lạng Sơn…

Dư nợ tài chính cuối kỳ của Đèo Cả tổng cộng 20.653 tỷ đồng, giảm 2% so với đầu kỳ, chiếm gần 76% tổng nợ và gấp 2,46 lần vốn chủ sở hữu. Phần lớn nợ là các khoản vay dài hạn từ ngân hàng Vietinbank, VietABank, bao gồm khoản vay 10.169 tỷ đồng nhằm thực hiện dự án cao tốc Bắc Giang – Lạng Sơn, khoản vay 4.800 tỷ đồng để phục vụ dự án xây dựng Hầm đường bộ qua Đèo Cả - Quốc lộ 1.

Công ty cũng có lãi vay phải trả (cả ngắn hạn và dài hạn) tăng 63% so với đầu năm, đạt hơn 3.538 tỷ đồng.

Về dòng tiền của doanh nghiệp, dòng tiền tài chính âm 51 tỷ đồng, do trong năm công ty chi hơn 954 tỷ đồng trả nợ gốc vay. Ngoài ra, Đèo Cả thu gần 404 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu, thu từ đi vay hơn 499 tỷ đồng.

Dòng tiền thuần tư hoạt động kinh doanh dương 365 tỷ đồng, từ hoạt động đầu tư âm 194 tỷ đồng. Kết quả, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ dương 120 tỷ đồng.