IDICO đem hàng nghìn tỷ đồng gửi ngân hàng, đã rót dòng vốn lớn vào đại dự án vừa khởi công ở Hải Phòng

Tổng công ty IDICO – CTCP (mã: IDC) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2025 với doanh thu đạt 2.160 tỷ đồng, tăng 10,5% so với cùng kỳ năm trước. Lãi trước thuế doanh nghiệp đạt 659,2 tỷ đồng, tăng 22,1% so với quý IV/2024.

Lũy kế cả năm, IDICO đạt doanh thu 8.588 tỷ đồng và lãi trước thuế 2.917 tỷ đồng, giảm lần lượt 3% và 2,5% so với năm trước. Năm nay, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 8.918 tỷ đồng và lãi trước thuế 2.596 tỷ đồng. Như vậy, với kết quả đạt được, IDICO đạt 96,3% kế hoạch doanh thu, song vượt 12,3% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Trong cơ cấu doanh thu, mảng cho thuê lại đất và hạ tầng tại các khu công nghiệp ghi nhận một lần giảm từ 3.139 tỷ đồng xuống còn 2.476 tỷ đồng, doanh thu kinh doanh điện tăng từ 3.372 tỷ đồng lên 3.861 tỷ đồng.

Về cơ cấu tài sản, tính đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản của IDICO có giá trị 23.201 tỷ đồng, tăng hơn 4.400 tỷ so với thời điểm đầu năm. Trong đó, tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp có giá trị 9.856 tỷ đồng, tăng hơn 2.400 tỷ đồng so với đầu năm.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính doanh nghiệp, tổng các khoản đầu tư nắm giữ tới ngày đáo hạn vào cuối năm 2025 ghi nhận 6.907 tỷ đồng, tăng hơn 4.500 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu do tăng các khoản tiền gửi có kỳ hạn từ 2.079 tỷ đồng lên 6.676 tỷ đồng. Ngược lại, tiền và tương đương tiền của IDICO giảm từ 2.188 tỷ đồng đầu năm xuống 553 tỷ đồng vào cuối năm, chủ yếu do giảm các khoản tương đương tiền.

Trong khi đó, tổng tài sản dài hạn của IDICO ghi nhận giá trị 13.344 tỷ đồng tại ngày 31/12/2025, tăng gần 2.000 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu do chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng từ 4.619 tỷ đồng lên 6.751 tỷ đồng, trong đó, khoản tăng lớn nhất đến từ chi phí xây dựng cơ bản dở dang khu công nghiệp Vinh Quang và khu công nghiệp Tân Phước 1.

Trong số các dự án đang xây dựng của IDICO, khu công nghiệp Vinh Quang là dự án mới, vừa được khởi công hôm 15/1 vừa qua. Khu công nghiệp này ở Hải Phòng, có diện tích giai đoạn 1 là hơn 226 ha, tổng mức đầu tư khoảng 3.550 tỷ đồng, được Thủ tướng phê duyệt chủ trương đầu tư vào đầu năm 2025. Trong năm 2025, chi phí dang dở tại khu công nghiệp Vinh Quang ghi nhận 739,1 tỷ đồng. Ở giai đoạn 2, dự án sẽ triển khai trên diện tích 124 ha. 

Tổng nợ phải trả của IDICO tại thời điểm cuối năm vừa qua là 14.938 tỷ đồng, tăng hơn 3.330 tỷ đồng so với đầu năm. Tổng nợ vay của doanh nghiệp ghi nhận 5.877 tỷ đồng, tăng hơn 2.700 tỷ đồng so với đầu năm.

Doanh nghiệp đang vay vốn tại nhiều ngân hàng, như Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam – Chi nhánh Sài Gòn (Techcombank), Ngân hàng Cathay United Bank – Chi nhánh TP HCM, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Đông Đồng Nai (BIDV), Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam – Chi nhánh HCM (Shinhan Bank), Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Bình Phước (Vietcombank),...

Hình thức đảm bảo cho các khoản vay này của IDICO khá đa dạng, như quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai của dự án KCN Phú Mỹ II mở rộng đối với phần diện tích chưa được cho thuê; khoảng 44 triệu cổ phiếu HTI, ICN và LAI mà IDICO đang nắm giữ; đường dây điện trung thế và các máy biến áp của UIDCO;…

Vốn chủ sở hữu của IDICO tại ngày 31/12/2025 là 8.263 tỷ đồng, tăng hơn 1.000 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối có giá trị 1.722 tỷ đồng, bao gồm lãi sau thuế chưa phân phối kỳ này là 1.362 tỷ đồng.

Giá cổ phiếu IDC của IDICO từ đầu năm 2026 có mức tăng trưởng cao, từ vùng 36.500 đồng/cổ phiếu lên vùng 46.000 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tăng 26%. Kết phiên giao dịch ngày 26/01/2026, cổ phiếu IDC đóng cửa ở mức 44.000 đồng/cổ phiếu, giảm 3,3% so với phiên giao dịch trước đó.