Vừa qua Tết, CII thông qua phương án phát hành 2.000 tỉ đồng trái phiếu

Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kĩ thuật TP HCM (mã CK: CII) vừa có thông báo nội dung họp HĐQT liên quan đến việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Cụ thể HĐQT của CII đã họp và thông qua tổng thể phương án phát hành 2.000 tỉ đồng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền lãi suất cố định, thời hạn ba năm và được đảm bảo bằng tài sản.

Theo CII, nguồn trả nợ sẽ được lấy từ nguồn thu hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Theo kế hoạch dòng tiền CII trong giai đoạn 2019 - 2030, ước tính trong ba năm tới, CII sẽ thu được về khoảng 10.000 tỉ đồng, đảm bảo đủ nguồn để trả nợ trái phiếu. 

Tuy nhiên, trong trường hợp xảy ra sự kiện bất khả kháng ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn thu của CII, công ty sẽ phát hành thêm cổ phiếu với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ CII thêm 2.000 tỉ đồng.

Trong năm 2019, CII cũng đã nhiều lần phát hành trái phiếu. Cụ thể, tháng 2/2019, CII cũng đã phát hành 370 tỉ đồng trái phiếu kì hạn ba năm, lãi suất cố định 9%, trả lãi mỗi năm một lần

Hồi tháng 3/2019, CII đã phát hành 1.150 tỉ đồng trái phiếu kì hạn 10 năm, lãi suất 7,2%/năm. Đây là đợt phát hành trái phiếu khá chuyên nghiệp được CII thực hiện thông qua tư vấn của Công ty Chứng khoán Techcombank và được GuarantCo bảo lãnh thanh toán.

Đến tháng 6/2019, công ty này đã thực hiện hai đợt phát hành trái phiếu. Đợt thứ nhất, Công ty phát hành trái phiếu một năm có qui mô 30 tỉ đồng, lãi suất cố định 10%/năm thanh toán vào ngày đáo hạn. Đợt thứ hai, Công ty phát hành trái phiếu ba năm, qui mô lên tới 300 tỉ đồng, lãi suất thả nổi, với lãi trong hai kì tính lãi đầu tiên là 11%/năm (mỗi kì 6 tháng). Lãi suất cho mỗi kì tính lãi tiếp theo là lãi suất tham chiếu cộng 3,5%, trong đó, lãi suất tham chiếu là lãi suất tiền gửi kì hạn 12 tháng của Ngân hàng TPBank.

Trong tháng 8/2019, CII thông báo đã phát hành trái phiếu đợt ba vào ngày 24/7 thành công, thu về 200 tỉ đồng từ các nhà đầu tư trong nước (nắm giữ toàn bộ 2000 trái phiếu có trị giá 200 tỉ đồng).

Và lần thông báo phát hành trái phiếu gần đây nhất của CII là tháng 10/2019. Doanh nghiệp này đã phát hành trái phiếu với tổng giá trị các gói là 500 tỉ đồng. 

Theo CII, tiền thu được từ đợt này sẽ dùng để tăng qui mô hoạt động của công ty và (hoặc) đầu tư vào các chương trình, dự án của doanh nghiệp này. Kì hạn trái phiếu dự kiến là 24 tháng. Theo CII, đây là loại trái phiếu doanh nghiệp, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền.

Trao đổi với chúng tôi, TS Cấn Văn Lực, chuyên gia kinh tế trưởng Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) cho hay: Một trong những dòng vốn hỗ trợ thị trường BĐS là từ thị trường chứng khoán cũng đã trở nên nhộn nhịp hơn rất nhiều so với trước đây.

"Hết 10 tháng đầu năm 2019, trong tổng số tiền phát hành trái phiếu gần 179.000 tỉ đồng, các doanh nghiệp bất động sản đã phát hành khoảng 61.000 tỉ đồng (chiếm khoảng 34%), với lãi suất bình quân khoảng 10,5%/năm.

Mức này tương đối cao so với mức lãi suất phát hành trái phiếu doanh nghiệp bình quân của các ngân hàng thương mại khoảng 7 - 8%/năm", TS Lực nói.

Ông Lực cũng cho biết thêm: "Khi phát hành trái phiếu, các doanh nghiệp đều có sự tính toán hiệu quả khi huy động vốn chứ không ai dại gì đi trả lãi suất quá cao để sau này không trả được nợ... 

Ngoài ra thị trường trái phiếu của chúng ta vẫn còn nhỏ, doanh nghiệp bị phụ thuộc nhiều vào hệ thống ngân hàng đối với nguồn vốn trung và dài hạn. Chính vì vậy Chính phủ cũng đã chỉ đạo để phát triển thị trường vốn nói chung và thị trường trái phiếu nói riêng".